Analisa Fundamental Harga Komoditas, Hukum Permintaan dan Penawaran

Analisis fundamental adalah sarana untuk memeriksa komoditas dalam upaya untuk memprediksi jalur masa depan yang paling tidak tahan terhadap harga. Dasar analisis fundamental adalah penawaran dan permintaan.

Saat melihat harga suatu komoditas, konsep penawaran dan permintaan sama dengan persamaan sederhana. Namun, keadaan menjadi lebih rumit saat Anda mencoba memperkirakan harga untuk masa depan.

Perdagangan komoditas dalam siklus. Terkadang pasokan komoditas tertentu seperti minyak atau emas akan terbatas dan ini akan mendorong harga lebih tinggi. Di lain waktu, ada terlalu banyak komoditas dan harga jatuh. Analisis fundamental dan trader suka melihat komoditas yang diperdagangkan pada level tertinggi atau terendah dalam beberapa tahun. Akhirnya, gambarannya cenderung berubah mengarah ke peluang perdagangan yang menguntungkan.

Pergerakan harga komoditas dengan menggunakan analisis fundamental dapat dipecah menjadi rumus sederhana:

Permintaan > Pasokan = Harga Lebih Tinggi
Pasokan > Permintaan = Harga Lebih Rendah

Pasokan Komoditas
Pasokan komoditas adalah jumlah yang terbawa dari produksi tahun sebelumnya (timbunan) dan jumlah yang diproduksi selama tahun berjalan. Misalnya, pasokan kedelai saat ini termasuk hasil panen di tanah dan jumlah yang tersisa dari panen tahun-tahun sebelumnya. Biasanya, semakin banyak yang terbawa dari musim sebelumnya, harga cenderung bergerak lebih rendah.

Banyak faktor yang memengaruhi pasokan komoditas seperti cuaca, jumlah total hektar yang ditanami, pemogokan produksi, penyakit tanaman, dan teknologi. Hal utama yang harus diingat saat menggunakan analisis fundamental adalah bahwa harga komoditas yang tinggi akan menyebabkan peningkatan produksi. Semua orang ingin mendapat untung, jadi lebih menguntungkan untuk menghasilkan komoditas tertentu ketika harga lebih tinggi. Seperti yang Anda perkirakan, permintaan biasanya akan turun karena harga bergerak lebih tinggi. Jika permintaan cukup turun, itu akan menekan harga.

Permintaan Komoditas
Permintaan komoditas adalah jumlah yang dikonsumsi pada tingkat harga tertentu. Aturan praktisnya adalah bahwa permintaan akan meningkat ketika harga suatu komoditas bergerak lebih rendah. Sebaliknya, permintaan akan menurun karena harga komoditas bergerak lebih tinggi. Ada pepatah lama di kalangan pedagang komoditas bahwa “harga rendah menyembuhkan harga rendah”. Ini berarti lebih banyak komoditi yang akan dikonsumsi pada harga yang lebih rendah, yang menurunkan pasokan dan dengan demikian harga pada akhirnya akan meningkat.

Coba pikirkan bagaimana Anda akan mengemudi lebih banyak dan menggunakan lebih banyak bensin dengan harga $1,50 per galon daripada jika Anda menggunakan $3 per galon. Analisis fundamental komoditas adalah ilmu ekonomi sederhana. Pola konsumsi berubah karena harga komoditas bergerak lebih tinggi dan lebih rendah.

Menggunakan Analisis Fundamental untuk Memprediksi Harga di Masa Depan
Harga akan berfluktuasi dalam jangka pendek, sehingga tidak mudah untuk membuat prakiraan fundamental harga komoditas untuk perdagangan jangka pendek. Bahkan lebih sulit lagi bagi pedagang komoditas baru untuk melakukan ini. Kami merekomendasikan trader baru, bahkan trader berpengalaman, untuk menggunakan strategi jangka panjang saat menggunakan analisis fundamental untuk memperkirakan harga komoditas. Anda harus mencari tren yang sedang berkembang yang akan menyebabkan pergeseran faktor penawaran dan permintaan.

Untuk memulai riset fundamental komoditas Anda, ada banyak laporan yang disusun oleh sumber-sumber pemerintah—USDA, Departemen Energi, dan Bursa Berjangka. Banyak broker komoditas yang lebih besar juga menerbitkan riset fundamental untuk klien mereka.

Menemukan semua data saat ini dan membandingkannya dengan tahun-tahun sebelumnya mungkin tampak seperti tugas yang berat untuk memahami bagaimana harga bereaksi dalam kondisi tersebut. Tujuannya adalah untuk meramalkan skenario penawaran dan permintaan untuk masa depan. Hampir tidak mungkin melakukan itu, karena Anda akan bersaing dengan para ahli yang memiliki lebih banyak data dan pengalaman, belum lagi sumber daya.

Mencari Tren
Yang ingin Anda lakukan adalah mencari tren produksi dan konsumsi dan berdagang dengan bias itu. Misalnya, jika pasokan jagung berada pada level tertinggi dalam lima tahun dan kami baru saja menanam jagung dalam jumlah yang mencapai rekor untuk musim ini, kemungkinan jagung berjangka akan diperdagangkan dengan bias ke bawah. Anda mungkin ingin berdagang dari sisi pendek.

Pada titik tertentu, harga jagung akan bergerak ke tingkat yang terlalu rendah, dan permintaan akan meningkat. Atau, mungkin ada masalah cuaca selama musim tanam yang akan menurunkan produksi jagung. Dalam kasus ini, Anda harus fleksibel dan menyadari bahwa harga tidak akan turun selamanya.

Tren komoditas jangka panjang lebih mudah dikenali dengan analisis fundamental, tetapi kami lebih suka menggunakan analisis teknis untuk menangkap pergerakan harga komoditas jangka pendek. Sebagian besar pedagang komoditas profesional ingin mengetahui apa gambaran besarnya dengan komoditas menggunakan analisis fundamental dan kemudian mereka menggunakan analisis teknis untuk menentukan waktu masuk dan keluarnya. Itulah inti dari pendekatan Techno-Fundamental ke pasar komoditas.